จำลองความสำเร็จในการลงทุนของวอร์เรน บัฟเฟตต์

วอร์เรน บัฟเฟตต์เรียนรู้เรื่องการลงทุนจากเบน เกรแฮม ในช่วงแรก เขาทำตามคำสอนของเกรแฮม จากนั้นก็พัฒนาตนเองและสามารถเอาชนะผู้ชี้แนะอย่างเกรแฮมได้สำเร็จ เมื่อเกรแฮมเสียชีวิตเขาทิ้งทรัพย์สินมูลค่าไว้ประมาณสามล้านเหรียญ ในขณะที่ผมเขียนหนังสือเล่มนี้วอร์เรน บัฟเฟตต์ มีทรัพย์สินสุทธิมูลค่าประมาณสี่หมื่นห้าพันล้านเหรียญ ครั้งหนึ่งเกรแฮมเคยบอกกับชาร์ลส์ แบรนเดส นักลงทุนชาวแคลิฟอร์เนียว่า วอร์เรน บัฟเฟตต์ทำได้ดีอย่างยิ่ง บัฟเฟตต์เริ่มต้นด้วยวิธีที่เรียกว่า วิธีก้นซิการ์ของเกรแฮม, ด้วยการซื้อหุ้นที่ขายในราคาต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิในปัจจุบันโดย ไม่สนใจว่าจะเป็นบริษัทใด เขาเริ่มอ่านฟิล ฟิชเชอร์และได้รับแรงจูงใจจากหุ้นส่วนของเขาชาร์ลี บังเกอร์และเริ่มตระหนักถึงความสำเร็จของบริษัทซึ่งกำลังเติบโต ดังนั้นเขาจึงเริ่มซื้อบริษัทที่ยั่งยืน แข่งขันได้ และมีการเติบโตมาในราคายุติธรรมและถือพวกมันไว้ได้ระยะยาวด้วยวิธีนี้บัฟเฟตต์ เรียนรู้การลงทุนจากผู้ชี้แนะของเขาและในที่สุดก็เอาชนะความสำเร็จในเรื่องการลงทุนเราเองก็สามารถเรียนรู้จากวอร์เรน บัฟเฟตต์

วอร์เรน บัฟเฟตต์สามารถสร้างผลตอบแทนทั้งหมดเท่ากับอัตราผลตอบแทนรายปีสะสมที่ 31.6 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งไม่รวมส่วนแบ่งของหุ้นทั่วไป เขาสร้างอัตราผลตอบแทนรายปีสุทธิสะสมหลังหักค่าใช้จ่ายและส่วนแบ่งของหุ้นส่วนทั่วไปแล้ว ตั้งแต่เปิดบริษัท เบิร์กเชียร์ แฮทธาเวย์ เป็นต้นมา นอกจากการลงทุนมนตลาดหุ้นแล้วเขาเริ่มซื้อมาทั้งบริษัทและปล่อยให้ผู้จัดการที่มีอยู่บริหารต่อไป วอร์เรน บัฟเฟตต์จัดสรรเงินที่ทำได้จากบริษัทเหล่านี้ มูลค่าทางบัญชีของเบิร์กเชียร์ แฮทธาเวย์ จึงเพิ่มด้วยอัตราผลตอบแทนสะสมรายปีสะสม 20.3 เปอร์เซ็นต์ เป็นเวลา45 ปี ตั้งแต่ปี 1965 ถึง 2009

“การใช้เวลาอันยาวนาน และบรรลุผลตอบแทนที่มากมายมหาศาลเช่นกัน ทำให้บัฟเฟตต์เป็นนักลุงทุนซึ่งประสบความสำเร็จมากที่สุดในศตวรรษที่ยี่สิบเอ็ด”

บัฟเฟตต์แบ่งปันหลักการการลงทุนไว้ในสารรายปี ของเบิร์กเชียร์ แฮทธาเวย์ รวมทั้งการให้สัมภาษณ์หลายครั้ง และในการพูดที่มหาวิทยาลัยหลายแห่ง หากคุณมีเป้าหมายที่จะจำลองความสำเร็จในการลงทุนของวอร์เรน บัฟเฟตต์แล้ว คุณสามารถทำได้ด้วยการศึกษาหลักการลงทุน และให้พวกมันทำงานให้กับคุณ หลักการการลงทุนโดยรวมของเขานั้นเรียบง่าย แต่การนำไปปฏิบัติต้องใช้ความอดทนและความคิดอันเป็นอิสระ ผมไม่ได้แนะนำให้คุณลงมือซื้อหุ้นที่ วอร์เรน บัฟเฟตต์ซื้อ แต่คุณสามารถเรียนรู้หลักการลงทุนของบัฟเฟตต์และซื้อหุ้นของคุณเองและบริหารหลักทรัพย์การลงทุนด้วยวิธีเดียวกันที่เขาทำ คุณสามารถจำลองความสำเร็จในการลงทุนและพบกับความสำเร็จในตลาดหุ้นได้

หากคุณสามารถนำหลักการลงทุนของวอร์เรน บัฟเฟตต์ ไปใช้และดำเนินการได้อย่างถูกต้อง ในฐานะนักลงทุนรายบุลคคล คุณอยู่ในฐานะที่ได้เปรียบมากกว่า วอร์เรน บัฟเฟตต์ และนี่คือเหตุผลว่าทำไม :

1. เขาบริหารหลักทรัพย์การลงทุนห้าหมื่นล้านเหรียญและเขาสามารถเลือกได้เพียงหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ เขาไม่อาจลงทุนในบริษัทขนาดเล็กหรือขนาดกลางได้เพราะการลงทุนเหล่านั้นไม่จะสร้างความแตกต่างให้กับหลักทรัพย์การลงทุนของเขา
2. คุณสามารถซื้อและขายหลักทรัพย์การลงทุนที่คุณถืออยู่ได้รวดเร็วกว่าโดยไม่ส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น บัฟเฟตต์ทำเช่นนั้นไม่ได้ ยกตัวอย่างเช่น เขาถือโคคา-โคล่าอยู่ประมาน 10 เปอร์เซ็นต์ หาเขารู้สึกว่าราคาหุ้นของโคคา-โคล่า สูงกว่ามูลค่าตลาดในปัจจุบันและตัดสินใจขายด้วยราคานั้น เขาจะไม่สามารถขายสิ่งที่เขาถืออยู่ทั้งหมดไปในราคาดังกล่าว มีความเป็นไปได้น้อยที่จะมีผู้ซื้อหุ้นจำนวนมากเช่นนั้น ขาจำเป็นต้องทยอยขายโดยที่ไม่ให้กระทบต่อราคาหุ้น หากเขาพยายามขายในสิ่งที่เขาถืออยู่ทั้งหมดภายในเวลาไม่กี่วันแล้ว การขายของเขาเพียงคนเดียวจะทำให้ราคาหุ้นของโคคา-โคล่า ร่วงลง